3600万套保障房引发遐想 电梯业有望“上行”

　　29日，习近平总书记重申“十二五”规划提出的建设城镇保障性住房和棚户区改造住房3600万套(户)的，表示应全力完成。这一承诺立即给市场带来了遐想的空间，水泥、基建板块闻风而动。然而，受制于产能严重过剩，上述板块在次日大多出现回落。对此，有投资者开始将目光转移到同样与保障房关系密切的电梯行业。

　　记者注意到，虽然所属的工程机械板块仍处于“寒冬”之中，但市场上几只电梯股却表现亮眼，在前三季度实现了不低的增速。

　　券商：保障房拉动电梯需求

　　10月31日，据报道，中共中央总书记习近平在10月29日中共中央政治局就加快推进住房保障体系和供应体系建设进行第十次集体学习时表示，“十二五”规划提出，建设城镇保障性住房和棚户区改造住房3600万套(户)，到2015年全国保障性住房覆盖面达到20%左右，“这是政府对人民作出的承诺，要全力完成”。

　　在上述消息影响下，A股10月31日盘中包括水泥、建筑施工、建材装饰等多个“保障房概念”板块均表现活跃。然而，上述题材大多属于“一日游”，次日纷纷出现回落。分析人士指出，由于水泥、基建行业本身存在较为严重的产能过剩，且保障房概念并非首次提出，在大盘羸弱的背景下，上述板块或难以撑起较大的行情。

　　不过，就在众多“保障房题材”偃旗息鼓之际，一直不太受市场关注的电梯行业却逐渐进入投资者的视野。有分析指出，政府对3600万套保障房建设任务的承诺将给国内电梯行业带来一批稳定、刚性的需求。

　　记者注意到，瑞银证券分析师李博预计出台的政策可能主要在两个方面：一是加快现有施工住房的建设，二是加快新开工和土地供应。由于电梯主要在施工阶段采购，加快供应将直接利好电梯行业。

　　李博指出，保障性住房目前占电梯总需求的20%～30%，年均需求20万部～30万部，预计未来两年新开工保障房应在600万套左右，在建套数约为1800万套~1900万套。按新开工和在建规划，预计对应电梯需求增速在20%左右。

　　机遇：国产化替代

　　记者注意到，从A股多家电梯公司三季报业绩在整个机械板块中表现突出，呈现出较高的增长速度。